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Dec 15, 2023

自動車部品の自動車サプライヤーはEVへの移行にどう対応できるか

Spinto dalle urgenti sfide della decarbonizzazione, l’industria automobilistica

緊急の脱炭素化アジェンダにより推進され、自動車の世界は電動パワートレインとデジタル化によってますます定義されています。 これに応じて、サプライヤーは微妙な移行を乗り越える必要があります。 電動化が進むにつれて、多くの軽自動車部品（バッテリーや電気モーターなど）が大幅に成長すると予想されます。 ただし、部品の大部分は内燃エンジン (ICE) を搭載した車両と同じままになります。 サプライヤーが新たな機会を開拓しようとするとき、コアに焦点を当て続けることで価値を生み出すことができます。

この記事は、Tim Fleischer、Michael Guggenheimer、Antonia Gutzler、Lukas Michor、Timo Möller、Andreas Venus による共同作業であり、マッキンゼーの自動車および組立業務からの見解を表しています。

今後数年間で、軽自動車部品市場は 2 つの道に沿って進化するでしょう。 自動化と接続性の増加の中で電化がさらに普及するにつれて、需要のダイナミクスの一部が変化するでしょう。 当社は、電気自動車 (EV) および電動パワートレイン、先進運転支援システム (ADAS)、インフォテインメントエレクトロニクスなどの先進エレクトロニクスコンポーネントが、現在の市場の 11 パーセントから 2030 年までに 36 パーセントを占めると予想しています。1マッキンゼーセンターFuture Mobility (MCFM) の内部モデリングとデータ。 ただし、車軸システム、サスペンション、白いボディ、前後の構造などの車両のコアコンポーネントは、引き続き方程式の重要な部分になります。 これらは現在の市場総収益の69パーセントに対して、2030年までに55パーセントを占め、2022年の7,480億ドルと比較して8,860億ドルの収益を生み出すと当社は推定しています（図表1）。

私たちは、需要が期待したほど早く回復しない勢いの衰えから、目的を持った政策環境と急速に変化する消費者態度がより迅速な移行（展示）につながる約束の達成に至るまで、4 つの潜在的なシナリオをモデル化しました。

個々のコアコンポーネントの需要と必要な設計調整の量は、とりわけ、電動化に対する消費者の需要の変化のペースによって左右されます。 起こり得る結果を評価するために、私たちは 4 つの潜在的なシナリオをモデル化しました (補足記事「コンポーネント市場における潜在的な発展」を参照)。 この記事では、既存の規制と EV 導入の現在の傾向に基づく中間シナリオに焦点を当てます。 このシナリオでは、世界の軽自動車生産の見通しと一致して、中核となる自動車部品事業が 2030 年まで安定的に成長すると予測しています（図表 2）。

電動化への注目が高まっているにもかかわらず、依然としてコアおよびICEベースのコンポーネントが軽自動車供給業界全体の収益の大半を占めています。 実際、世界の Tier 1 サプライヤーの 89 パーセントは、収益の 90 パーセント以上をこれらのカテゴリーから得ています。

サプライヤー全体にわたって、プロセス重視、ポートフォリオ複合企業、新技術プレーヤー、ICE スペシャリストという 4 つの主要な原型を区別しています (図 3)。 最大のシェアはプロセス重視の企業によって支配されており、全体の 57% を占めています。 これらの企業は、収益の 89% をコア コンポーネントに依存しています。 一方、ポートフォリオ複合企業は収益プールの約 20 パーセントを占め、収益の約 30 パーセントは ICE 関連事業に関連しています。 ほとんどのポートフォリオ企業は、EV および電気電子 (E/E) トレンドコンポーネントにおける市場での地位を築くことに重点を置いています。

新しいテクノロジー企業は当然、収益の大部分を E/E トレンド プレイから得ており、コア コンポーネントの収益プールに占める割合はわずか 8% にすぎません。 最後に、ICE パワートレインのスペシャリストが収益の約 14% を占めています。 このグループの多くの企業は、統合から最後尾までの戦略、EV および E/E コンポーネントへのポートフォリオの移行に至る戦略の中で、避けられない移行に向けた態勢を整えています。

コアコンポーネント市場における 2 つの重要なサブカテゴリは、2022 年の収益の 24% を占めるシャシーと、同年の 21% を占めるボディ構造です (図表 4)。

シャーシ市場には、アクスル、サスペンション、ブレーキ、ステアリング、ホイールが含まれます。 需要の伸びは自動車生産の伸びと一致すると予測されています。 これは、2022 年から 2025 年までは約 3.5 パーセントになりますが、2022 年から 2030 年まではわずか 1.6 パーセントになります。2マッキンゼー未来モビリティセンター。 本体構造パーツには、白色の本体、クロージャー、ファスナー、前面と背面の構造が含まれます。 このセグメントの成長率は、2022 年から 2025 年までに 3.3%、2022 年から 2030 年までに 1.5% になると予想しています。

2 人のプレイヤーのアーキタイプが支配的です。 プロセス重視の企業は車体構造市場の 84 パーセント、シャシー市場の 67 パーセントを占め、ポートフォリオ複合企業はそれぞれ 11 パーセントと 23 パーセントを占めています。 それでも、電動化が進むにつれて、両方のカテゴリーにわたって需要に微妙な変化が生じるだろう。 これは部品そのものだけでなく、安全基準や生産技術にも関係します。

電動化と部品化。内燃機関のように電気モーターが前部ではなく後部に配置されることが多いため、余分な重量を支えるために後車軸の設計を進化させる必要がある一方で、前部のサブフレームはよりシンプルになる可能性があります。 高電圧バッテリーを保護するために、シャーシと構造コンポーネントには追加の要件が必要になります。 さらに、新しい構成により前面にさらに多くのスペースが生まれ、より多くのストレージを構築する機会が生まれるとともに、熱管理システムや暖房、換気、空調 (HVAC) の設計にも影響を与えます。 EV全体の重量が重くなると、構造部品やサスペンションの再設計が必要になる。 その一方で、より手頃な価格のツイストビームが、より安価な前輪駆動のバッテリー電気自動車 (BEV) セグメントで復活を遂げています。

安全性。EV に必要な構造変化を考慮すると、サプライヤーは規制当局が次のことを期待する必要があります。構造部品の安全要件を強化します。 これは、例えば横転時にユーザーを保護するための高張力鋼板の需要の増加や、硬いバリアとの小さなオーバーラップ衝突による客室への侵入を回避するための積極的な対策につながるでしょう。

生産技術。業界ではすでにスチール製のクラムシェル設計をアルミニウム鋳造のサブフレームに置き換えるプロセスが進んでいますが、これは主にコストの関係でより高性能のセグメントに当てはまります。 これにより、設計と製造の複雑さが軽減され、鋳造品内の他のコンポーネントへのリンクの統合が容易になります。 リアエンドとフロントエンドの大型構造部品の鋳造（メガおよびギガ鋳造）が行われます。

地域的な観点から見ると、2022 年から 2025 年にかけてシャーシ市場が最も急速に成長するのは北米になる可能性が高く、4.6% で拡大すると予測されています (欧州の 3.9%、アジア太平洋地域 (APAC) の 3.0% と比較して)。新型コロナウイルス感染症パンデミックによる生産減少からの回復。 しかし、2022 年から 2030 年にかけて、欧州の 2.76% と比較して、北米は販売量が安定するにつれてわずか 0.6% の成長にとどまる可能性があります (図表 5)。

EVへの移行が進むにつれて、供給側の意思決定者の課題は、ビジネスの最も有望な側面をしっかりと把握し続けることになるだろう。 ほとんどの場合、これは、最新のトレンドに合わせて、EV の展開に関連する機会を注意深く監視しながら、中核となる車両コンポーネントに焦点を当て続けることを意味します。

熾烈な世界的競争の中で、長期的な競争力の鍵は、イノベーションアジェンダをサポートする能力を構築しながら、コアコンポーネントの生産効率を優先することです。 ボディガラスの専門知識を持つ企業は、サンルーフまたはムーンルーフに注力したいと考えるかもしれません (CAGR 11% で成長すると予測されており、2030 年までに年間収益が 58 億ドルに達する可能性があります)。 一方、自動運転を可能にするコンポーネントの需要が高まる中、従来のブレーキとステアリングの経験は、ステアバイワイヤまたはブレーキバイワイヤシステムを展開する機会を提供する可能性があります。

主要なシャーシおよび構造コンポーネントのサプライヤーのうち、EV または E/E 指向のコンポーネントを提供しているのはわずか約 30 パーセントであり、これらは通常、収益の 5 ～ 10 パーセントを占めています。 最も一般的には、パワートレイン コンポーネント (バッテリー ハウジング、電動モーター、インバーター) とセンサーに重点が置かれています。

ただし、グリーン移行が加速するにつれて、企業は追加の機会を検討することができます。 当社は、バッテリーパックハウジング市場 (バッテリーの熱管理を含む) が CAGR 23% で成長し、2030 年までに市場の価値が 300 億ドルに達すると予想しています。ハウジングは車両構造 (セルからパックなど) への統合がますます進んでおり、知識が必要となります。冷却プレートの設計。 さらに、構造および熱管理システムの再設計は、ヒートポンプなどのコンポーネントにチャンスをもたらす可能性があります（CAGR 30% で成長すると予想され、2030 年までに潜在的な市場規模は 61 億ドルに達すると予想されます）。

サプライヤーは地域戦略も考慮する必要があります。 現在、シャーシ市場トップ 10 のサプライヤーの収益は、APAC (約 4%)、ヨーロッパ (約 22%)、および北米 (約 20%) から生じており、ボディ構造のサプライヤー間でも同様の割合となっています: APAC (約 46%) ）、ヨーロッパ（約17パーセント）、北米（約19パーセント）。 どちらの市場も非常に細分化されています。 構造コンポーネントの上位 5 社は市場のわずか 27% を占めており、上位 50 社が 73% のロングテールを形成しています。 シャーシでは、上位 5 社が 23 パーセント、上位 50 社が 72 パーセントを占めています。 それを念頭に置くと、サプライヤーがM&Aなどの無機戦略を検討するのは理にかなっているかもしれません。

最後に、変化の時代における最大のリスクは惰性です。 実際、コアコンポーネント市場が成長を続ける中、リーダーが今行う決定は、長期的にはビジネスの見通しにとって非常に重要になります。 サプライヤーが戦略的な決定を下す際には、組織全体で変更管理の考え方を採用し、新たな継続的な機会を特定する際に果敢に行動することが有益です。

軽自動車業界の電動化に伴い、中核部品市場にもある程度の変化は避けられないでしょう。 変化を常に認識し、機会を最大化することで、市場のプレーヤーは変化する世界において確実に関連性を保つことができます。

ティム・フライシャー彼はマッキンゼーのケルン事務所のコンサルタントです。ティモ・メラーパートナーです。マイケル・グッゲンハイマーミュンヘンオフィスのアソシエイトパートナーです。アントニア・ガッツラーパートナーです。ルーカス・ミホルウィーンオフィスのパートナーです。 そしてアンドレアス・ヴィーナスベルリンオフィスのシニアパートナーです。

著者らは、この記事への貢献について、Zachary Salyer と Niklas Winterberg に感謝の意を表します。