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Jun 15, 2023

AAM が 2022 年第 3 四半期の財務結果を報告

Notizie fornite: 4 novembre 2022, 08:01 ET Condividi questo articolo AAM continua

ニュース提供：

2022 年 11 月 4 日、午前 8 時 01 分（東部標準時間）

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AAM は現在の業界状況下でプラスのフリー キャッシュ フローを実現し続けています

デトロイト、2022年11月4日 /PRNewswire/ -- American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. (AAM) (NYSE: AXL) は本日、2022 年第 3 四半期の財務結果を報告しました。

2022 年第 3 四半期の実績

AAMの会長兼最高経営責任者であるデビッド・C・ダウチ氏は、「半導体とサプライチェーンの継続的な課題に起因する短期的な業界の変動を乗り越えるため、当社は一貫したキャッシュフローの創出に引き続き注力していく」と述べた。 「さらに、当社の目標は、当社の電気駆動技術に対する最近のPACE賞受賞が証明するように、革新的なエンジニアリング開発を通じて長期的な株主価値を構築することです。」

2022 年第 3 四半期の AAM の売上高は、2021 年第 3 四半期の 12 億 1,000 万ドルに対し、15 億 4,000 万ドルでした。前年同期比で見ると、2022 年第 3 四半期の売上高は、最近の Tekfor の買収と販売量、およびミックス。

AAM の 2022 年第 3 四半期の純利益は 2,650 万ドル、または 1 株あたり 0.22 ドルでした。これに対し、2021 年第 3 四半期の純損失は (240) 万ドル、または 1 株あたり (0.02) ドルの損失でした。調整後利益2021 年第 3 四半期の 0.15 ドルと比較して、2022 年第 3 四半期の 1 株あたりの株価は 0.27 ドルでした。

2022 年第 3 四半期の調整後 EBITDA は 1 億 9,840 万ドルまたは売上の 12.9% でしたが、2021 年第 3 四半期の調整後 EBITDA は 1 億 8,320 万ドルまたは売上の 15.1% でした。

2022 年第 3 四半期の営業活動によって AAM が得た純現金は、2021 年第 3 四半期の 8,980 万ドルに対して 8,520 万ドルでした。

AAMの2022年第3四半期の調整後フリーキャッシュフローは、2021年第3四半期の6,910万ドルに対し、4,580万ドルでした。

AAM の 2022 年最新財務見通し AAM の 2022 年通期財務目標は以下のとおりです。

これらの目標は、2022 年の次の前提に基づいています。

2022 年第 3 四半期の電話会議情報 AAM の第 3 四半期の結果を検討するための電話会議は、本日東部時間午前 10 時に予定されています。 興味のある参加者は、AAM の投資家 Web サイト http://investor.aam.com にログオンするか、米国から (877) 883-0383 に電話するか、米国外から (412) 902-6506 に電話して、ライブ電話会議を聞くことができます。アクセス コード 8290843。2022 年 11 月 11 日まで、米国内から (877) 344-7529 にダイヤルするか、米国外から (412) 317-0088 にダイヤルすることで、通話が完了してから 1 時間後にリプレイを利用できます。 プロンプトが表示されたら、発信者は再生アクセス コード 5252586 を入力する必要があります。

非 GAAP 財務情報 このプレスリリースに含まれる米国で一般に認められている会計原則 (GAAP) に従って報告された結果に加えて、AAM は調整後 EBITDA などの非 GAAP 財務指標を含む特定の情報を提供しています。 、調整後1株当たり利益と調整後フリーキャッシュフロー。 このような情報は、証券取引委員会の規則に従って最も近い GAAP 基準に調整されており、添付の補足データに含まれています。

この決算発表に含まれる将来の財務指標の一部は、非 GAAP ベースで提供されています。 非 GAAP の将来予想財務指標と、GAAP に従って計算および表示された最も直接的に比較可能な将来予想財務指標との調整が提供されています。 これらの調整額は当社の現在の見積りに基づいており、実際の結果は、潜在的なイベント駆動型の取引およびその他の非中核的な営業項目および将来の期間におけるそれらの関連する影響、規模の規模など、多くの理由によりこれらの将来の見積りと大きく異なる可能性があります。そのうち重要なものになる可能性があります。

経営陣は、これらの非 GAAP 財務指標が経営陣、投資家、銀行機関にとって当社の事業および営業成績の分析に役立つと考えています。 経営陣は、この情報を業務計画や意思決定の目的でも使用します。

非 GAAP 財務指標は、GAAP 指標の代替ではなく、また考慮すべきではありません。 さらに、AAM が提示する非 GAAP 財務指標は、他の企業が報告する同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。

非 GAAP 財務指標の定義 AAM は、調整後 1 株当たり利益を、再編および買収関連費用、債務借り換えおよび償還費用、事業売却損失、減損費用、年金決済、特定の加速減価償却の影響を除いた希薄化後 1 株当たり利益と定義しています。 、株式および非経常項目の未実現損益（税効果を含む）。

AAM は、EBITDA を支払利息、法人税、減価償却費および償却前の利益と定義しています。 調整後EBITDAは、事業再編および買収関連費用、債務の借り換えおよび償還費用、事業売却損失、減損費用、年金決済、株式および非経常項目の未実現損益の影響を除いたEBITDAとして定義されます。

AAM は、フリー キャッシュ フローを、営業活動によって得られた純現金から、有形固定資産の売却による収益を差し引いた設備投資を差し引いたものと定義しています。 調整後フリー キャッシュ フローは、再編および買収関連費用に対する現金支払い、およびマルバーン火災に関連する現金支払い（資本的支出の支払いを含む）の影響を除いたフリー キャッシュ フローとして定義され、回収額は差し引かれます。

会社概要世界をリードするティア 1 自動車およびモビリティ サプライヤーとして、AAM (NYSE: AXL) は、電気自動車、ハイブリッド自動車および内燃機関自動車をサポートするドライブラインおよび金属成形技術を設計、エンジニアリング、製造しています。 デトロイトに本社を置き、18 か国に約 85 の施設を構える AAM は、より安全で持続可能な明日を実現するために、より迅速な未来をもたらしています。 詳細については、aam.com をご覧ください。

将来の見通しに関する記述この収益リリースでは、当社の期待、信念、計画、目的、目標、戦略、および将来の出来事や業績に関する記述を行っています。 このような記述は、1995 年私募証券訴訟改革法の意味における「将来の見通し」に関する記述であり、当社の将来の財務状況および経営成績に影響を与える可能性のある傾向および出来事に関連しています。 「するだろう」、「かもしれない」、「できるだろう」、「だろう」、「計画する」、「信じる」、「期待する」、「予想する」、「意図する」、「計画する」、「目標とする」などの用語単語や表現、および未来時制の記述は、将来の見通しに関する記述を特定することを目的としています。 将来の見通しに関する記述は、将来の業績や結果を保証するものとして解釈されるべきではなく、必ずしもそのような業績や結果が達成される時期、またはそれまでに達成される時期を正確に示すものではありません。 将来予想に関する記述は、それらの記述が行われた時点で入手可能な情報、および/または将来の出来事に関するその時点での経営陣の誠実な信念に基づいており、リスクの影響を受けるため、将来予測に関する記述または示唆された記述とは大きく異なる場合があります。見た目の発言。 このような差異を引き起こす可能性のある重要な要因には、次のものが含まれますが、これらに限定されません。 新型コロナウイルス感染症 (COVID-19) などのパンデミックや伝染病などの公衆衛生上の危機の結果として生じる生産、販売、供給の重大な混乱。 当社が事業を展開している市場におけるインフレや成長鈍化の影響を含む世界経済状況。 ゼネラル モーターズ カンパニー (GM)、ステランティス NV (ステランティス)、フォード モーター カンパニー (フォード) またはその他の顧客による当社製品の購入の減少。 テクノロジーの変化、競争の激化、または価格圧力に対応する当社の能力。 市場の需要を反映した新製品を開発および生産する能力。 新製品または既存製品の市場受け入れが予想よりも低い。 新しい顧客と新製品のプログラムを引き付ける能力。 当社の顧客の製品（特に、GM、ステランティス、フォードが製造するライトトラックとスポーツ用多目的車（SUV））の需要の減少。 当社のグローバル事業に内在するリスク（関税と当社、当社のサプライヤー、当社の顧客とそのサプライヤーに対する潜在的な影響、米国・メキシコ・カナダ協定（USMCA）などの貿易協定の不利な変更、移民政策、政治的安定または地政学的な紛争、税金およびその他の法律の変更、生産と供給の潜在的な混乱、および為替レートの変動）。 自動車業界が現在経験している半導体不足や、

特定の地域における天然ガスまたはその他の燃料および公共事業源の不足、人件費の増加を含む労働力不足、またはパンデミック、地政学的な紛争の結果として生じる当社または当社の顧客の原材料および/または貨物、公共事業、その他の運営用品の価格上昇、自然災害またはその他。 当社の主要な製造施設の 1 つ以上で操業に重大な混乱が生じた場合。 マイナスまたは予期せぬ税金の影響。 当社の情報技術システムおよびネットワークの障害に関連するリスク、および現在および新たな技術の脅威とコンピュータ ウイルス、不正アクセス、サイバー攻撃、およびその他の同様の混乱による損害に関連するリスク。 運転資本、設備投資、研究開発（R&D）、または買収を含むその他の一般的な企業目的のための資金調達のコストまたは利用可能性、ならびに財務制限条項を遵守する当社の能力。 当社の顧客およびサプライヤーが運転資金、設備投資、研究開発、またはその他の一般的な企業目的のための資金調達を利用できるかどうか。 当社の営業権、その他の無形資産、または長期性資産の帳簿価額が公正価値を超えることが当社の事業状況または市場状況によって示されている場合、それらの資産の減損。 保証請求、製品のリコールまたは現場での措置から生じる責任、当社が当事者である、または当事者となる可能性がある製造物責任および法的手続き、または製品のリコールまたは現場での措置が当社の顧客に及ぼす影響。 新製品プログラムをタイムリーに開始する当社の能力、または当社の顧客およびサプライヤーの能力。 当社施設で予期せぬ問題やコストを引き起こす可能性のある、気候関連事象の影響を含む環境問題のリスク、または風評被害を含む環境法規制の不遵守のリスク。 満足のいく労働関係を維持し、業務停止を回避する能力。 当社のサプライヤー、当社の顧客、およびそのサプライヤーが満足のいく労働関係を維持し、業務停止を回避する能力。 買収や合弁事業を完了し、統合することに成功する当社の能力。 世界的なコスト競争力を維持するために必要なレベルのコスト削減を達成する能力。 新たな追加のビジネスバックログから予想される収益を実現する能力。 燃料の価格変動、または燃料の入手可能性の低下。 当社の知的財産を保護し、当社に対して行われた主張に対して首尾よく防御する能力。 当社製品または当社顧客の製品に影響を与える法律、政府規制、または市場状況の不利な変化。 規制要件を遵守する当社の能力、または当社の顧客およびサプライヤーの能力、およびそのような遵守に伴う潜在的なコスト。 年金およびその他の退職後給付債務から生じる負債の変動。 重要な役職や職務に有能な人材を引き付け、維持する能力。 当社の競争能力を妨げる可能性のあるその他の予期せぬ出来事や状況。 そのような要因をすべて予見または特定することは不可能であり、当社は将来予想に関する記述を更新したり、将来予想に関する記述の正確性に影響を与える可能性のある本文書の日付以降の事実、出来事、または状況を開示したりすることを約束しません。

詳細については、投資家連絡先David H. Lim 投資家広報部長 (313) 758-2006 [email protected]

メディア連絡先 Christopher M. Son マーケティング＆コミュニケーション担当副社長(313) 758-4814[email protected]

または、AAM Web サイト (www.aam.com) にアクセスしてください。

アメリカン アクスル & マニュファクチャリング ホールディングス株式会社

要約された連結損益計算書

(未監査)

3か月が終わりました

9ヶ月が終わりました

9月30日

9月30日

2022年

2021年

2022年

2021年

(百万単位、一株当たりのデータを除く)

純売上高

$1,535.2

1,213.1ドル

$4,409.7

3,921.5ドル

売上原価

1,357.8

1,047.5

3,872.0

3,338.8

粗利益

177.4

165.6

537.7

582.7

販売費及び一般管理費

85.7

90.5

256.6

266.7

無形固定資産の償却

21.5

21.4

64.4

64.3

再編および買収関連の費用

7.9

7.4

26.4

40.8

事業売却損

—

—

—

2.7

営業利益

62.3

46.3

190.3

208.2

支払利息

(44.8)

(49.7)

(132.2)

(150.7)

金利収入

5.4

2.7

11.6

8.2

その他の収入（支出）：

借金の借り換えと償還にかかる費用

(0.2)

(31.6)

(6.0)

(34.0)

事業売却益

1.4

—

13.0

—

株式評価損益

(2.3)

19.4

(24.0)

19.4

その他の費用（純額）

(1.0)

(3.1)

(4.4)

(1.3)

税引前利益（損失）

20.8

(16.0)

48.3

49.8

所得税の優遇措置

(5.7)

(13.6)

(2.1)

(2.4)

当期純利益（損失）

26.5

(2.4)

50.4

52.2

希薄化後1株当たり利益（損失）

$0.22

$(0.02)

$0.42

$0.44

アメリカン アクスル & マニュファクチャリング ホールディングス株式会社

要約連結貸借対照表

(未監査)

2022年9月30日

2021年12月31日

(百万単位)

資産

流動資産

現金および現金同等物

472.3ドル

$530.2

売掛金、純額

974.6

762.8

在庫、純額

446.8

410.4

前払い費用およびその他

161.8

152.6

流動資産合計

2,055.5

1,856.0

有形固定資産純額

1,905.3

1,996.1

繰延法人税等

135.7

121.1

のれん

179.3

183.8

その他の無形資産（純額）

636.2

697.2

GM 退職後の費用共有資産

200.2

201.1

オペレーティングリース使用権資産

111.8

123.7

その他の資産および繰延費用

455.6

456.7

総資産

$5,679.6

5,635.7ドル

負債と株主資本

流動負債

１年以内に返済予定の長期借入金

$19.2

$18.8

買掛金勘定

779.6

612.8

未収の報酬および福利厚生

202.1

195.2

繰延収益

29.2

28.1

オペレーティング・リース負債の１年内返済予定額

23.2

24.6

未払費用およびその他

161.0

160.4

流動負債合計

1,214.3

1,039.9

長期負債（純額）

2,974.1

3,085.7

繰延収益

70.1

94.8

繰延法人税等

14.9

13.5

オペレーティング・リース負債の長期部分

89.6

99.9

退職給付金およびその他の長期負債

830.1

844.1

負債総額

5,193.1

5,177.9

株主資本合計

486.5

457.8

負債および資本の合計

$5,679.6

5,635.7ドル

アメリカン アクスル & マニュファクチャリング ホールディングス株式会社

要約連結キャッシュ・フロー計算書

(未監査)

3か月が終わりました

9ヶ月が終わりました

9月30日

9月30日

2022年

2021年

2022年

2021年

(百万単位)

営業活動

当期純利益（損失）

26.5ドル

$(2.4)

$50.4

$52.2

純利益と営業活動によって得られた純キャッシュを調整するための調整

減価償却費と償却費

124.8

135.6

367.1

421.2

他の

(66.1)

(43.4)

(117.1)

(37.4)

営業活動によるキャッシュ・フロー

85.2

89.8

300.4

436.0

投資活動

有形固定資産の購入

(46.7)

(33.4)

(117.9)

(115.8)

有形固定資産の売却による収入

0.1

0.2

4.3

1.8

ビジネスの買収（取得した現金を除く）

(0.7)

—

(88.3)

(4.9)

売却した現金を除いた事業売却による収益

—

1.6

—

0.9

他の

0.1

11.0

4.5

23.1

投資活動によるキャッシュ・フロー

(47.2)

(20.6)

(197.4)

(94.9)

資金調達活動

純負債活動

(56.9)

(152.6)

(151.2)

(386.4)

他の

(4.2)

(1.4)

3.4

(7.8)

財務活動によるキャッシュ・フロー

(61.1)

(154.0)

(147.8)

(394.2)

為替レートの変動による現金への影響

(6.0)

(2.2)

(13.1)

(3.2)

現金及び現金同等物の純減

(29.1)

(87.0)

(57.9)

(56.3)

現金及び現金同等物の期首残高

501.4

587.7

530.2

557.0

期末現金及び現金同等物

472.3ドル

$500.7

472.3ドル

$500.7

アメリカン アクスル & マニュファクチャリング ホールディングス株式会社

補足データ

(未監査)

以下に示す補足データは、特定の財務指標を調整したものです。

American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. の事業および経営成績の分析を促進するため。

支払利息、法人税、減価償却費控除前の利益（EBITDA）および調整後EBITDA(a)

3か月が終わりました

9ヶ月が終わりました

9月30日

9月30日

2022年

2021年

2022年

2021年

(百万単位)

当期純利益（損失）

26.5ドル

$(2.4)

$50.4

$52.2

支払利息

44.8

49.7

132.2

150.7

所得税の優遇措置

(5.7)

(13.6)

(2.1)

(2.4)

減価償却費と償却費

124.8

135.6

367.1

421.2

EBITDA

190.4

169.3

547.6

621.7

再編および買収関連の費用

7.9

7.4

26.4

40.8

借金の借り換えと償還にかかる費用

0.2

31.6

6.0

34.0

事業売却損

—

—

—

2.7

株式評価損（含み益）

2.3

(19.4)

24.0

(19.4)

非定期項目:

マルバーンの火災費用（回収額を除く）

(1.0)

(5.7)

(6.4)

(11.1)

買収関連の公正価値在庫調整

—

—

5.0

—

事業売却益

(1.4)

—

(13.0)

—

調整後EBITDA

$198.4

$183.2

$589.6

668.7ドル

調整後1株当たり利益(b)

3か月が終わりました

9ヶ月が終わりました

9月30日

9月30日

2022年

2021年

2022年

2021年

希薄化後1株当たり利益（損失）

$0.22

$(0.02)

$0.42

$0.44

再編および買収関連の費用

0.07

0.06

0.22

0.33

借金の借り換えと償還にかかる費用

—

0.27

0.05

0.29

事業売却損

—

—

—

0.02

株式評価損（含み益）

0.02

(0.16)

0.20

(0.16)

加速償却(c)

—

0.08

—

0.27

非定期項目:

マルバーンの火災費用（回収額を除く）

(0.01)

(0.05)

(0.05)

(0.09)

買収関連の公正価値在庫調整

—

—

0.04

—

事業売却益

(0.01)

—

(0.11)

—

調整による税効果

(0.02)

(0.03)

(0.10)

(0.09)

調整後1株当たり利益

$0.27

$0.15

$0.67

$1.01

調整後1株当たり利益は、2022年および2021年9月30日に終了する3か月についてはそれぞれ1億2,110万株および1億1,870万株の加重平均希薄化後株式数に基づいており、2022年および2021年9月30日までの9か月についてはそれぞれ1億2,020万および1億1,870万株の加重平均に基づいています。

アメリカン アクスル & マニュファクチャリング ホールディングス株式会社

補足データ

(未監査)

以下に示す補足データは、特定の財務指標を調整したものです。

American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. の事業および経営成績の分析を促進するため。

フリー キャッシュ フローと調整後フリー キャッシュ フロー(d)

3か月が終わりました

9ヶ月が終わりました

9月30日

9月30日

2022年

2021年

2022年

2021年

(百万単位)

営業活動によるキャッシュ・フロー

$85.2

$89.8

300.4ドル

$436.0

資本的支出（不動産、工場、設備の売却による収益を除いた額）

(46.6)

(33.2)

(113.6)

(114.0)

フリーキャッシュフロー

38.6

56.6

186.8

322.0

再編および買収関連費用に対する現金支払い

4.7

9.0

21.2

47.9

マルバーン火災に関連した現金支払い（回収額を除く）

2.5

3.5

6.0

9.4

調整後のフリーキャッシュフロー

$45.8

69.1ドル

$214.0

379.3ドル

セグメント財務情報

3か月が終わりました

9ヶ月が終わりました

9月30日

9月30日

2022年

2021年

2022年

2021年

(百万単位)

セグメント売上高

ドライブライン

1,061.1ドル

$870.4

$3,163.6

$2,831.9

金属成形

591.2

422.7

1,585.9

1,352.1

総売上高

1,652.3

1,293.1

4,749.5

4,184.0

セグメント間の内部売上高

(117.1)

(80.0)

(339.8)

(262.5)

対外純売上高

$1,535.2

1,213.1ドル

$4,409.7

3,921.5ドル

セグメント調整後EBITDA(a)

ドライブライン

146.4ドル

128.4ドル

420.3ドル

$450.2

金属成形

52.0

54.8

169.3

218.5

セグメント合計調整後EBITDA

$198.4

$183.2

$589.6

668.7ドル

2022 年通期の財務見通し

調整後EBITDA

ローエンド

ハイエンド

(百万単位)

純利益

20ドル

30ドル

支払利息

180

180

所得税費用（給付金）

(5)

5

減価償却費と償却費

500

500

2022 年通期の目標 EBITDA

695

715

再編および買収関連の費用

35

35

他の

15

15

2022 年通期の目標調整後 EBITDA

745ドル

$765

調整後のフリーキャッシュフロー

(百万単位)

営業活動によるキャッシュ・フロー

$455

資本的支出（有形固定資産の売却収入を除いた額）

(190)

2022 年通期のフリー キャッシュ フロー目標

265

再編および買収関連費用に対する現金支払い

35

2022年通期目標 調整後フリーキャッシュフロー（概算）

300ドル

(a)

当社では、EBITDA を支払利息、法人税、減価償却費および償却前の利益と定義しています。 調整後EBITDAは、事業再編および買収関連費用、債務の借り換えおよび償還費用、事業売却損失、減損費用、年金決済、株式および非経常項目の未実現損益の影響を除いたEBITDAとして定義されます。 当社は、EBITDA および調整後 EBITDA は、経営陣および投資家が業績および企業評価を分析するために一般的に利用するため、業績を評価する意味のある指標であると考えています。 当社の経営陣、投資コミュニティ、銀行機関は、EBITDA および調整後 EBITDA を他の尺度とともに日常的に使用して、他の Tier 1 自動車サプライヤーと比較した当社の業績を測定しています。 また、当社は各セグメントの業績を評価し、各セグメントに配分するリソースを決定するための収益の尺度としてセグメント調整後EBITDAを使用します。 EBITDA と調整後 EBITDA も、インセンティブ報酬の計算に使用される重要な指標です。 EBITDA および調整後 EBITDA は、GAAP に基づいて決定される営業活動からの収益、純利益、または営業活動からのキャッシュ フローとして解釈されるべきではありません。 他の企業は、EBITDA と調整後 EBITDA を異なる方法で計算する場合があります。

(b)

当社は、調整後一株当たり利益を、再編および買収関連費用、債務借り換えおよび償還費用、事業売却損失、減損費用、年金決済、特定の加速減価償却、未実現損益の影響を除いた希薄化後一株当たり利益と定義しています。株式および非経常項目にかかる税効果を含む。 当社は、調整後 1 株当たり利益は、経営陣と投資家が継続的な財務業績を評価する際に一般的に利用する、有意義な指標であると考えています。これにより、経営陣が中核的な業績を示していないと判断し、不明確になる可能性がある特定の項目を除外することで期間間の比較可能性が向上します。根底にある業績と動向。 他の企業は、調整後 1 株当たり利益を異なる方法で計算する場合があります。

(c)

2021 年の第 1 四半期に、当社の最大顧客の 1 社が、事業再編の一環として 2021 年にブラジルでの生産業務を停止する意向を発表しました。 そのため、当社は2021年第1四半期から特定の有形固定資産の減価償却を加速しました。

(d)

当社では、フリー キャッシュ フローを、営業活動によって得られた純現金から、有形固定資産の売却による収益を差し引いた設備投資を差し引いたものと定義しています。 調整後フリー キャッシュ フローは、再編および買収関連費用に対する現金支払い、およびマルバーン火災に関連した現金支払い（資本的支出の支払いを含む）の影響を除いたフリー キャッシュ フロー（回収控除後）として定義されます。 フリー キャッシュ フローと調整フリー キャッシュ フローは、事業活動からキャッシュ フローを生み出し、負債を返済し株主に資本を還元する当社の能力を評価するために経営陣や投資家によって一般的に利用されるため、意味のある指標であると当社は考えています。 フリー キャッシュ フローと調整後フリー キャッシュ フローも、インセンティブ報酬の計算に使用される重要な指標です。 他の企業は、フリー キャッシュ フローと調整後フリー キャッシュ フローを異なる方法で計算する場合があります。

出典 American Axle & Manufacturing Holdings, Inc.